2023 pode ser um ano desafiador para investimentos, com vários desafios enfrentados tanto no cenário interno quanto internacional. No cenário interno, o país pode enfrentar problemas para manter a inflação sob controle, estimular o crescimento do PIB e gerenciar as contas públicas de forma eficiente.
No cenário internacional, os investidores estão atentos à possibilidade de uma recessão nos Estados Unidos e na Europa, o que pode acrescentar mais incertezas ao mercado. Apesar disso, o futuro é sempre incerto e há sempre oportunidades de investimento, mesmo em tempos desafiadores.
De acordo com Anderson Peres, sócio fundador da Valore Elbrus, é possível prever alguns cenários favoráveis aos investidores no Brasil em 2023, considerando o histórico do futuro presidente e as políticas e programas anunciados.
No entanto, ainda há incertezas fiscais que podem causar volatilidade no mercado e criar oportunidades de investimento em diferentes classes de ativos. Atualmente, o Brasil está em uma boa posição em comparação com o resto do mundo, com taxas de juros e inflação caindo, o que deve continuar por um tempo.
Investimentos para 2023 em renda fixa
De acordo com Anderson Peres, sócio fundador da Valore Elbrus, é possível que no próximo ano haja medidas fiscais expansionistas no Brasil, o que pode ajudar alguns setores, mas também pode causar pressão inflacionária e volatilidade nas taxas de juros futuros.
Além disso, o panorama fiscal pode se deteriorar, já que o teto de gasto pode ficar mais flexível para atender aos programas do governo eleito, o que pode levar a um aumento nos spreads dos títulos de renda fixa prefixados e atrelados à inflação.
Neste cenário, os títulos pós-fixados de curto prazo (1 a 3 anos) podem ser mais atraentes que os prefixados e atrelados à inflação, já que tendem a se beneficiar de uma taxa de juros mais elevada. Além disso, títulos atrelados ao IPCA com prazos de 2 a 5 anos também podem ter um bom desempenho como hedge contra um possível aumento da inflação devido à política expansionista, que ainda pode ser uma realidade.
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Investimentos para 2023 em renda variável
De acordo com Anderson Peres, sócio fundador da Valore Elbrus, o investimento em ações pode apresentar boas oportunidades no longo prazo no Brasil, já que o mercado de ações do país está em uma situação privilegiada em comparação com o mercado internacional. No entanto, é importante avaliar o cenário externo e a possibilidade de uma recessão global, que pode ser prejudicial para a renda variável.
Em um cenário político mais estável, é possível prever quais setores devem desacelerar ou acelerar, o que pode indicar oportunidades de investimento em empresas domésticas, empresas de consumo não-cíclicos e empresas que atendem às classes mais baixas, já que há uma previsão de maior disponibilidade de renda para essa fatia da sociedade.