54% dos tokens no Ethereum podem esconder esquemas de Manipulação

Criptomoedas

54% dos tokens no Ethereum podem esconder esquemas de Manipulação

Ana Luiza

fevereiro 1, 2024

54% dos tokens no Ethereum podem esconder esquemas de Manipulação

Atualizado em 01/02/2024 por Ana Luiza

Um novo relatório, o Crypto Crime Report 2024 da Chainalysis, lançou luz sobre uma prática preocupante no mundo das criptomoedas: cerca de 54% dos tokens lançados na rede Ethereum em 2023 apresentavam potencial para ocultar esquemas de manipulação de mercado, como o famoso “pump and dump”. Esses esquemas, que frequentemente resultam em perdas significativas para investidores desavisados, representam um desafio para a integridade do mercado cripto.

Identificando Manipulações de Tokens

A Chainalysis, empresa líder em análise blockchain, desenvolveu uma metodologia para detectar áreas suscetíveis a manipulações de mercado. Concentrando-se nas finanças descentralizadas (DeFi) devido à sua transparência, eles analisaram a rede Ethereum, que testemunhou um crescimento explosivo nos últimos anos.

Explosão de Tokens

Entre janeiro e dezembro de 2023, mais de 370.000 tokens foram lançados no Ethereum, com mais de 168.600 disponíveis para negociação em exchanges descentralizadas (DEX). No entanto, apenas uma fração desses tokens conseguiu obter uma quantidade significativa de liquidez, com menos de 14,1% conseguindo volumes superiores a US$ 300 em DEX no mês seguinte ao seu lançamento.

Potenciais Motivos

O relatório aponta diversas razões para a falta de liquidez de muitos tokens, incluindo o crescente desafio de se destacar em um mercado saturado e a dificuldade de trocar esses tokens por ativos líquidos sem afetar seus preços de forma significativa.

Esquemas de Manipulação

Os esquemas de pump and dump representam uma ameaça particular. Eles envolvem investidores promovendo agressivamente um token para aumentar seu preço, apenas para descartá-lo depois de obterem lucros substanciais. Isso pode resultar em quedas dramáticas nos preços, prejudicando investidores desprevenidos.

Como Funcionam

Os manipuladores normalmente adquirem ou lançam um token com histórico de baixo volume, promovem-no como uma oportunidade de enriquecimento rápido e usam táticas como wash trading para inflar artificialmente o volume de negociação. Quando o preço atinge o ponto desejado, eles vendem suas participações, deixando outros investidores com perdas.

A Importância do Monitoramento

Embora esses esquemas sejam prejudiciais, a transparência das criptomoedas oferece oportunidades para construir mercados mais seguros. Ferramentas de monitoramento podem ajudar a identificar e investigar áreas suspeitas, fornecendo uma camada adicional de proteção para os investidores.

Em um cenário onde a confiança é fundamental, o monitoramento contínuo e a vigilância ativa são essenciais para proteger os participantes do mercado cripto contra práticas fraudulentas e manipuladoras. O relatório da Chainalysis destaca a necessidade de uma abordagem proativa para manter a integridade e a confiança no ecossistema das criptomoedas.